牛市来了别瞎冲！3 招吃透翻倍行情，老股民私藏的 “躺赢” 秘籍曝光

作为一个经历过三轮的过来人，分享下牛市中最傻的操作：

第一，空仓等暴跌。

牛市到处都是机会，空仓等暴跌是最不行的，你可以看空。但是你空仓的时候更应该去寻找市场接下来的炒作思路，热点思路。而且有时候一旦下车很难上车。

第二，踏空，逢高就做空越拉越空，恐高。

第三，什么钱都想赚。今天看这个板块牛就玩这个，明天那个牛就玩那个。没有自己的思路。天天追高。最后一事无成，牛走了。

第四，频繁做短线，这是我认为最傻的没有之一。天天辛苦，最后一个周期下来，没赚几个钱，而且各种卖飞。最好的牛市是看好标，拿住，分批长线，去了解社区去看项目动态消息面基本面。

第五，想吃百倍，受不了一点风险，结果不断卖掉低价筹码。

1、首先，最重要的，是思维层面，要迅速从弱势思维转为强势思维，这一点非常关键。弱势市场，心理上投鼠忌器，总是怕回调，所以一有波动就会卖出，如果把投鼠忌器的心理带入牛市，势必一涨就跑，赚不到大钱，对不对？所以，思维转向强势思维，非常关键。

2、牛市的基本操作，一定是持股为主。只要是需求强劲，或者说没有体现出需求不足，没有体现出趋势逆转，就轻易不要卖出。

3、不要猜顶，让顶部自己走出来。顶部自然有顶部的信号和形态，构筑顶部，一定是符合“需求萎缩，供应强劲”的特征，在达到这一特征之前，首先会出现顶部的需求不足，会体现在放量滞涨、成交量跟不上、趋势逆转等。总之，没有见顶顶部形态，就轻易猜测顶部，很容易过早下车。

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6、牛市往往日内完成调整，或者说调整是往往急跌一下马上修复。也就是说，如果你看到日内很多时候突然下跌，然后盘中又能V起来，或者看到长阴线次日就能修复，这说明市场很强，就符合牛市的特征。所以说，牛市中的急跌，往往是买入机会。

8、牛市的卖出，要尽量采用右侧卖点，左侧卖点往往会卖飞。换言之，牛市最好等顶部自己出来，然后等过顶之后，在右侧发现需求不足的信号再卖出，适度放弃一点顶部的利润，这样就不会过早的离场。不要总是想着卖在最顶部，不可能的。这种心理反而影响交易。

9、当早期的强势股和强势板块开始滞涨，后排的垃圾股低价股补涨，牛市差不多就结束了，或者说至少要有中级调整。牛市第一波，往往是优质股、符合政策方向的股领涨，这些股涨完之后，开始涨二线，最后当三四线的阿猫阿狗都涨了一遍，所有的板块都轮动一遍，牛市就进入尾声了

南向与套利游戏

关注市场比较久的朋友应该经常会看到一个现象：南向资金单日大幅流入超过100亿甚至200亿，紧接着第二天同级别金额大幅卖出。

很多不太了解的人会比较懵，南向这是深井冰吗？手续费很贵的啊。

实际上，这是南向里的机构投资者通过一、二级市场价格差（折价或溢价）获取低风险收益的一种策略。当资金量非常大时，这种低风险的绝对收益也是比较可观的。

我给大家举个生活中的例子来帮助理解“溢价套利”和“折价套利”的本质。

你可以把这类南向机构想象成倒卖演唱会门票的黄牛，它们会利用官方价和二手市场价的差价赚钱。

1. 溢价：二手市场价 > 官方价。比如周杰伦演唱会官方票价1000元，但粉丝抢疯了，黄牛把票炒到1500元，这多出的500元就是“溢价”。

2. 折价：二手市场价 < 官方价。比如演唱会当天突降暴雨，门票没人买，原价1000元的票被甩卖到800元，这便宜的200元就是“折价”。

那套利怎么操作呢？

1. 溢价套利：从“官方”进货，到“市场”高价卖。按官方价1000元找主办方买票。把票拿到二手市场，按1500元卖给粉丝。

2. 折价套利：从“市场”捡漏，到“官方”退货。在二手市场800元收票。然后把票退给主办方拿回官方价1000元；

套用到金融市场，以ETF基金为例，把“演唱会门票”换成“ETF基金”，把“主办方”换成“基金公司”，原理是一致的。

1. 溢价套利：买入股票组合，用股票组合向基金公司申购ETF份额，在二级市场溢价卖出ETF。

2. 折价套利：在二级市场折价购买ETF份额，向基金公司赎回ETF，获得一篮子股票组合，然后再二级市场卖出股票组合。

不知道大家是否能理解”这个通俗易懂的例子“（我就当大家已经理解了）。所以我们才会看到南向单日大幅流入盈富基金、恒生中国企业和南方恒生科技后，T+1或T+2又单日大幅流出。

今天的南向资金又是大幅买入盈富基金，这部分资金大概率短期就会卖出套利。还有一部分是加仓了科网股。这是南向资金从7月25日开始，连续一周多加仓科技股。我之前认为这很有可能是调仓的开始，现在依然是这个观点。

记住这些心得，炒股少走弯路

做T的要诀

NO.1、果断

只要你确定大盘是健康正常的走势，而你手上的个股不是下跌而是洗盘(看跳水是不是主力资金出逃，如果是无量下杀，而大盘正常，那这票大概率是洗盘)，跳水一刹那就果断补仓，不要，如果再出现更低点，就可以再补。

NO.2：学会空仓

集中投资，精于空仓。散户的致命短板：不懂空仓，弱势中越亏越补，本金有限却持股杂乱，亏损后死扛硬撑。资金 100 万以内，持股不宜超 4 只，果断剔除那些大级别均线走空、股性呆滞、不在主流赛道的标的。认错，或许需要极大的勇气，但承认错误，恰恰是我们走向成功的起点。会买的是徒弟，会卖的是师父，会空仓的才是祖师爷。行情低迷时，务必管住手；真正看好时，要敢下重注 —— 要知道，投资市场的绝大多数收益，都来自于少数几只优质股。

NO.3：成交量

成交量是技术分析中至关重要的参考指标。当量比低于 0.5 时，属于显著缩量状态，若此时股价仍能创出新高，往往意味着主力已实现高度控盘，且可排除主力集中出货的可能性 —— 这种情况若出现在上升通道中，通常是优质的入场时机。若个股处于明确的上升趋势中，量比小于 1 则暗示后续仍有较大上涨空间，股价次日延续强势表现的概率较高；而当量比超过 1.5，且个股在突破关键阻力位后出现缩量回调时，这类标的往往是不可多得的重点

NO.4：暴跌意味着低吸的机会

暴跌堪称股票的「压力测试器」，剧烈调整往往暗藏低吸契机，更是筛选优质标的的黄金窗口。当市场遭遇恐慌性下挫时，若某只个股仅小幅回撤甚至逆势抗跌，这通常是资金抱团惜售的信号，此类标的具备较强抗跌性，可作为核心持仓放心持有。若个股在指数暴跌时同步深跌，但次日市场回暖时迅速反弹，这种「跟跌不跟涨」的表现大概率是主力借势洗盘所致 —— 股性活跃的它，反而适合在暴跌当日逢低吸纳，待市场反弹时及时

NO.5：趋势为王，顺势而为

趋势为王，顺势而为。趋势一旦形成，不用多分析，必须跟随，跟着资金走，不猜不假设，如果你不会判断趋势，你就看均线，所谓均线，就是把行情划分为多头和空头，多头就是向上，空头就是向下，短线你就看5日均线，放量突破，你就跟进，中长线趋势你就看20日均线，放量突破你就进，破则出。

NO.6：把握情绪冰点

A 股市场每日都有其独特的情绪节奏，多数交易日中，盘面上总会出现情绪 "冰点" 时刻 —— 可能出现在开盘阶段，或是开盘后一段时间的分歧节点，亦或是午后时段，甚至尾盘阶段。实际上，每个交易日的盘面几乎每日都会出现类似的情绪冰点。选择在情绪冰点时出手操作，恰好能检验个股的真实强度：既能获取因情绪杀跌产生的恐慌性筹码

NO.7：懂得看题材、消息面、主线、资金、承接力度

消息是最能刺激行情的催化剂，这是短线选手必须要关注的点。主线就是市场最热门的方向。资金主要指主力净流入，承接力度指的是板块的持续性是否有资金愿意去抬轿形成合力。

NO.8：量能和换手率

做短期强势股要关注量能和换手率：大涨的时候，必须是放量的，说明有资金介入看好未来的走势；另外，一般当天涨幅大于5个点以上，换手率不要低于5%，但不要超过30%。

NO.9：什么叫倍阳缩倍阴形态

倍阳缩倍阴是非常靠谱的起涨形态，什么叫倍阳缩倍阴？就是大涨的当天是放倍量的，隔天的阴线量能缩一倍。但值得注意的是，回调没有破第一天大阳线的底部，随后出现小阴小阳的K线就是可以考虑进场的机会，后市爆发力高。

NO.10：投资源于生活，从细节中寻找机会！

作为一个经历过三轮的过来人，分享下牛市中最傻的操作：

第一，空仓等暴跌。

牛市到处都是机会，空仓等暴跌是最不行的，你可以看空。但是你空仓的时候更应该去寻找市场接下来的炒作思路，热点思路。而且有时候一旦下车很难上车。

第二，踏空，逢高就做空越拉越空，恐高。

第三，什么钱都想赚。今天看这个板块牛就玩这个，明天那个牛就玩那个。没有自己的思路。天天追高。最后一事无成，牛走了。

第四，频繁做短线，这是我认为最傻的没有之一。天天辛苦，最后一个周期下来，没赚几个钱，而且各种卖飞。最好的牛市是看好标，拿住，分批长线，去了解社区去看项目动态消息面基本面。

第五，想吃百倍，受不了一点风险，结果不断卖掉低价筹码。

1、首先，最重要的，是思维层面，要迅速从弱势思维转为强势思维，这一点非常关键。弱势市场，心理上投鼠忌器，总是怕回调，所以一有波动就会卖出，如果把投鼠忌器的心理带入牛市，势必一涨就跑，赚不到大钱，对不对？所以，思维转向强势思维，非常关键。

2、牛市的基本操作，一定是持股为主。只要是需求强劲，或者说没有体现出需求不足，没有体现出趋势逆转，就轻易不要卖出。

3、不要猜顶，让顶部自己走出来。顶部自然有顶部的信号和形态，构筑顶部，一定是符合“需求萎缩，供应强劲”的特征，在达到这一特征之前，首先会出现顶部的需求不足，会体现在放量滞涨、成交量跟不上、趋势逆转等。总之，没有见顶顶部形态，就轻易猜测顶部，很容易过早下车。

2025年8月6日，上海，大屏显示股市行情。上证综指涨0.45%，报3633.99点

6、牛市往往日内完成调整，或者说调整是往往急跌一下马上修复。也就是说，如果你看到日内很多时候突然下跌，然后盘中又能V起来，或者看到长阴线次日就能修复，这说明市场很强，就符合牛市的特征。所以说，牛市中的急跌，往往是买入机会。

8、牛市的卖出，要尽量采用右侧卖点，左侧卖点往往会卖飞。换言之，牛市最好等顶部自己出来，然后等过顶之后，在右侧发现需求不足的信号再卖出，适度放弃一点顶部的利润，这样就不会过早的离场。不要总是想着卖在最顶部，不可能的。这种心理反而影响交易。

9、当早期的强势股和强势板块开始滞涨，后排的垃圾股低价股补涨，牛市差不多就结束了，或者说至少要有中级调整。牛市第一波，往往是优质股、符合政策方向的股领涨，这些股涨完之后，开始涨二线，最后当三四线的阿猫阿狗都涨了一遍，所有的板块都轮动一遍，牛市就进入尾声了

南向与套利游戏

关注市场比较久的朋友应该经常会看到一个现象：南向资金单日大幅流入超过100亿甚至200亿，紧接着第二天同级别金额大幅卖出。

很多不太了解的人会比较懵，南向这是深井冰吗？手续费很贵的啊。

实际上，这是南向里的机构投资者通过一、二级市场价格差（折价或溢价）获取低风险收益的一种策略。当资金量非常大时，这种低风险的绝对收益也是比较可观的。

我给大家举个生活中的例子来帮助理解“溢价套利”和“折价套利”的本质。

你可以把这类南向机构想象成倒卖演唱会门票的黄牛，它们会利用官方价和二手市场价的差价赚钱。

1. 溢价：二手市场价 > 官方价。比如周杰伦演唱会官方票价1000元，但粉丝抢疯了，黄牛把票炒到1500元，这多出的500元就是“溢价”。

2. 折价：二手市场价 < 官方价。比如演唱会当天突降暴雨，门票没人买，原价1000元的票被甩卖到800元，这便宜的200元就是“折价”。

那套利怎么操作呢？

1. 溢价套利：从“官方”进货，到“市场”高价卖。按官方价1000元找主办方买票。把票拿到二手市场，按1500元卖给粉丝。

2. 折价套利：从“市场”捡漏，到“官方”退货。在二手市场800元收票。然后把票退给主办方拿回官方价1000元；

套用到金融市场，以ETF基金为例，把“演唱会门票”换成“ETF基金”，把“主办方”换成“基金公司”，原理是一致的。

1. 溢价套利：买入股票组合，用股票组合向基金公司申购ETF份额，在二级市场溢价卖出ETF。

2. 折价套利：在二级市场折价购买ETF份额，向基金公司赎回ETF，获得一篮子股票组合，然后再二级市场卖出股票组合。

不知道大家是否能理解”这个通俗易懂的例子“（我就当大家已经理解了）。所以我们才会看到南向单日大幅流入盈富基金、恒生中国企业和南方恒生科技后，T+1或T+2又单日大幅流出。

今天的南向资金又是大幅买入盈富基金，这部分资金大概率短期就会卖出套利。还有一部分是加仓了科网股。这是南向资金从7月25日开始，连续一周多加仓科技股。我之前认为这很有可能是调仓的开始，现在依然是这个观点。

看一个公告要从点推面。资金介入的逻辑是赚钱，赚钱的逻辑是价值，价值的逻辑是商业行为的落地。所以，思考的方向是消息面﹣逻辑面﹣资金面﹣技术面﹣分时盘口，从生活的案例中提炼出精华。